1 生物科研試劑：生命科學(xué)的研究基石，市場(chǎng)空間廣闊

生物科研試劑是科學(xué)研究的基礎(chǔ)工具。生命科學(xué)是研究生命現(xiàn)象、揭示生命活動(dòng)規(guī) 律和生命本質(zhì)的科學(xué)，研究對(duì)象包括動(dòng)物、植物、微生物及人類，研究層次涉及分子、 細(xì)胞、組織、器官、個(gè)體、群體及群落和生態(tài)系統(tǒng)，既探究生命起源、進(jìn)化等重要理論 問題，又有助于解決人民健康、農(nóng)業(yè)、生態(tài)環(huán)境等社會(huì)需求。近年來，隨著生命科學(xué)研究的推進(jìn)，生物科研試劑作為科學(xué)研究過程中必需的一類試劑耗材，其應(yīng)用場(chǎng)景不斷豐 富，在教學(xué)、醫(yī)學(xué)研究、藥物研發(fā)、疾病防控、醫(yī)藥生產(chǎn)、醫(yī)療監(jiān)測(cè)、食品安全、環(huán)境 監(jiān)測(cè)等多個(gè)場(chǎng)景均得到了廣泛應(yīng)用。作為科學(xué)研究的“工具庫(kù)”，生物科研試劑在科技創(chuàng)新中的地位日益凸顯，其發(fā)展直接影響產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新進(jìn)程。

生物科研試劑下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，客戶眾多。生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈上游為生物、化學(xué)科 研試劑、生產(chǎn)設(shè)備及耗材供應(yīng)商，由科研試劑生產(chǎn)商利用上述原材料開發(fā)加工種類豐富的生物試劑，下游用戶包括科研機(jī)構(gòu)用戶（高等院校、各類研究所等）和工業(yè)用戶（藥 企、CRO、IVD 企業(yè)等）。從用戶的特點(diǎn)來看，單個(gè)工業(yè)用戶的需求往往更大，出于成本 考慮對(duì)產(chǎn)品的價(jià)格也更為敏感；而科研用戶對(duì)于產(chǎn)品的需求往往更加分散，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格的敏感度也更低。

1.1 生物科研試劑種類多，性質(zhì)復(fù)雜，需求分散

根據(jù)相關(guān)研究場(chǎng)景，生物科研試劑可分為分子類試劑（克隆載體、定制化核酸等）、 細(xì)胞類試劑（培養(yǎng)基、細(xì)胞株等）、蛋白類試劑（重組蛋白、抗體等）三大類，其中單品 種試劑的分型常在數(shù)十萬種以上。以優(yōu)寧維的銷售產(chǎn)品為例：目前公司提供生命科研試 劑產(chǎn)品 SKU 超過 469 萬種，其中抗體及相關(guān)試劑超 310 萬種，重組蛋白超 25 萬種，產(chǎn) 品覆蓋基因、蛋白、細(xì)胞、組織及動(dòng)物等不同水平的研究對(duì)象，涵蓋生命科學(xué)基礎(chǔ)研究、 醫(yī)學(xué)基礎(chǔ)研究、體外診斷研究、藥物研發(fā)、細(xì)胞治療研究等領(lǐng)域；同時(shí)，公司試劑銷售 分散，下游客戶采購(gòu)呈現(xiàn)品種多、規(guī)格小、頻率高的特征，2021H1 公司前五大試劑 SKU 銷售金額占比僅 2.02%。

1.2 全球市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)超千億，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)

行業(yè)保持快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增速高于全球。隨著對(duì)于生物藥的積極研發(fā)和生命科學(xué)機(jī)理的深入探索，全球生命科學(xué)行業(yè)迅速發(fā)展。全球生物科 研試劑市場(chǎng)于 2015 年達(dá)到 128 億美元，并以 8.1%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至 2019 年的 175 億美元，預(yù)計(jì)于 2024 年達(dá)到 246 億美元（約 1599 億元人民幣）的規(guī)模，2019-2024 年期 間年復(fù)合增長(zhǎng)率為 7.1%。中國(guó)生物科研試劑市場(chǎng)規(guī)模于 2015 年達(dá)到 72 億人民幣，并以 17.1%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至 2019 年的 136 億人民幣，增速高于同期全球生物科研試劑 市場(chǎng)，預(yù)計(jì)于 2024 年達(dá)到 260 億人民幣的規(guī)模，2019-2024 期間年復(fù)合增長(zhǎng)率為 13.8%。

1.3 高行業(yè)壁壘構(gòu)建企業(yè)護(hù)城河

（1）技術(shù)壁壘：科研試劑種類繁多、性能復(fù)雜，而下游客戶的研究方向眾多，其需 求具有多樣性的特點(diǎn)，對(duì)產(chǎn)品的豐富程度、研發(fā)效率與創(chuàng)新能力均有較高要求，尤其是 高端產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)具有較高的技術(shù)壁壘，其產(chǎn)品研發(fā)涉及基礎(chǔ)醫(yī)學(xué)、免疫學(xué)、生物 醫(yī)學(xué)、有機(jī)化學(xué)、生物化學(xué)、分子生物學(xué)等多學(xué)科技術(shù)領(lǐng)域，具有研發(fā)難度大、研發(fā)風(fēng) 險(xiǎn)高、產(chǎn)品技術(shù)要求高的特點(diǎn)，新進(jìn)企業(yè)往往不具備相應(yīng)的創(chuàng)新能力，也難以打破先進(jìn) 企業(yè)的技術(shù)封鎖。

（2）制造工藝壁壘：生物醫(yī)藥行業(yè)和基礎(chǔ)科學(xué)研究對(duì)科研試劑的種類、質(zhì)量和貨期 都有非常高的要求，試劑品質(zhì)的優(yōu)劣直接決定了下游客戶蕞終結(jié)果的準(zhǔn)確性，其生產(chǎn)是 產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)之一，需要持續(xù)性的資金投入和高質(zhì)量的生產(chǎn)體系，企業(yè)往往需要較 長(zhǎng)時(shí)間的積累才能獲得穩(wěn)定完善的生產(chǎn)能力。

（3）品牌壁壘：生命科學(xué)實(shí)驗(yàn)對(duì)于產(chǎn)品性能的穩(wěn)定性、準(zhǔn)確性要求較高，客戶更傾 向于選擇具有良好品牌知名度的產(chǎn)品。品牌知名度的形成是一個(gè)較為長(zhǎng)期的過程，新進(jìn)企業(yè)難以在短期內(nèi)得到用戶的廣泛認(rèn)可。

（4）營(yíng)銷渠道壁壘：對(duì)于生物試劑行業(yè)而言，用戶較為分散，需要依賴廣泛而有效的營(yíng)銷渠道進(jìn)行開拓與維護(hù)，拓展覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷渠道并搭建與之匹配的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)較為長(zhǎng)期的過程；新進(jìn)企業(yè)在與實(shí)力較強(qiáng)的經(jīng)銷商的談判過程中處于相對(duì)弱勢(shì)地位，對(duì)營(yíng)銷渠道的拓展形成了一定的壁壘。

2 下游持續(xù)高景氣帶來市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)

生物科研試劑的用戶主要有兩類：一類是以生命科學(xué)基礎(chǔ)研究為導(dǎo)向的科研機(jī)構(gòu)或高校實(shí)驗(yàn)室，另一類則是工業(yè)用戶，包含以研發(fā)為核心的制藥企業(yè)、疫苗生產(chǎn)企業(yè) CRO 以及生物藥生產(chǎn)企業(yè)等。

2.1 科研端：國(guó)內(nèi)研發(fā)投入不斷加大，對(duì)比海外仍有增長(zhǎng)空間

國(guó)內(nèi)外科研經(jīng)費(fèi)持續(xù)增加。在生命科學(xué)基礎(chǔ)研究飛速發(fā)展的基礎(chǔ)上，世界科技競(jìng)爭(zhēng) 日趨激烈，醫(yī)藥工業(yè)作為知識(shí)密集行業(yè)也成為世界各國(guó)科技競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)之一。隨著我國(guó)綜合國(guó)力的逐步提升以及科技創(chuàng)新體 系的不斷完善，中國(guó)生命科學(xué)領(lǐng)域的研究資金投入迅猛增長(zhǎng)，增速世界領(lǐng)先。

國(guó)家先后出臺(tái)一系列鼓勵(lì)政策和措施，積極鼓勵(lì)全社會(huì)在生命科學(xué)領(lǐng)域進(jìn)行研究。目前，我國(guó)已成為研發(fā)人員總量世界頭部、研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出世界第二的研發(fā)大國(guó)。

2.2 工業(yè)端：下游行業(yè)高速發(fā)展，提供成長(zhǎng)空間與機(jī)遇

藥物研發(fā)企業(yè)、外包研發(fā)機(jī)構(gòu)等工業(yè)用戶也是生物科研試劑的重要用戶，在藥物研 發(fā)、生產(chǎn)工藝改進(jìn)和質(zhì)量控制等環(huán)節(jié)中，生物科研試劑的應(yīng)用十分廣泛。在巨大的市場(chǎng) 和醫(yī)藥研發(fā)難度不斷增大的情況下，全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入不斷增加。政府和企業(yè)在生 物醫(yī)藥領(lǐng)域持續(xù)大力投入，我國(guó)生物科研試劑產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張趨勢(shì)也日趨明顯。

生物藥研發(fā)及生產(chǎn)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁：生物藥是未來新藥研發(fā)的主要方向，也是目前醫(yī) 藥產(chǎn)業(yè)中發(fā)展蕞快、活力蕞強(qiáng)、技術(shù)壁壘蕞高的領(lǐng)域之一。隨著免疫治療、基因治療、 干細(xì)胞治療等多種技術(shù)的逐漸成熟，生物藥產(chǎn)業(yè)正步入高速發(fā)展期。

3 行業(yè)迎來時(shí)代拐點(diǎn)，未來發(fā)展可期

3.1 外資主導(dǎo)格局漸變，國(guó)產(chǎn)替代條件成熟

科研試劑國(guó)產(chǎn)化率較低，外資長(zhǎng)期占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要份額。我國(guó)生命科學(xué)行業(yè)起步較晚，從研發(fā)實(shí)力、質(zhì)量控制和品牌影響力等方面來看，國(guó)內(nèi)試劑生產(chǎn)企業(yè)和國(guó)際知名企業(yè)相比仍然具有較大差距，我國(guó)生物科研試劑市場(chǎng)仍然主要由國(guó)外品牌占據(jù)。

國(guó)產(chǎn)與進(jìn)口試劑整體差距縮小，國(guó)產(chǎn)替代加速。近年來，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)研究、生物藥、抗體以及疫苗產(chǎn)品的研發(fā)呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng) 需求大幅提升，帶動(dòng)了生物科研試劑行業(yè)的快速發(fā)展，隨著市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，在部 分細(xì)分領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)廠商的產(chǎn)品技術(shù)也日漸完善，與海外龍頭差距進(jìn)一步縮小。

行業(yè)銷售電商化，國(guó)產(chǎn)企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯。此外，生命科學(xué)試劑行業(yè)下游客戶需求分散， 采購(gòu)呈現(xiàn)品種多、規(guī)格小、頻率高等特點(diǎn)，十分適合電商模式。通過線上平臺(tái)銷售產(chǎn)品， 可有效將上百萬種產(chǎn)品系統(tǒng)地展示給客戶，并通過智能搜索系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)檢索、智能推薦、訂單全流程追蹤系統(tǒng)等滿足客戶的各類產(chǎn)品需求，實(shí)現(xiàn)便捷購(gòu)買體驗(yàn)，提升用戶體 驗(yàn)、增強(qiáng)客戶粘性。

由于醫(yī)保談判及帶量采購(gòu)等舉措的深入實(shí)施，醫(yī)藥市場(chǎng)正在面臨前所未有的價(jià)格壓力，而生產(chǎn)成本的降低能有效緩解廠商的競(jìng)爭(zhēng)壓力。國(guó)內(nèi)企業(yè)可以通過靈活的定價(jià)策略與海外企業(yè)開展競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)進(jìn)口替代的加速。

3.2 新冠疫情帶來新機(jī)遇，政策出臺(tái)助飛行業(yè)發(fā)展

2020 年新冠疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，國(guó)際物流受到較大影響，進(jìn)一步加劇了生物試 劑的供應(yīng)緊張，供應(yīng)鏈本地化越來越受到國(guó)內(nèi)科研機(jī)構(gòu)及企業(yè)的重視，我國(guó)生物試劑行業(yè)得到前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

新冠疫情將加速產(chǎn)品國(guó)際化及國(guó)產(chǎn)替代：上游供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、安全性問題在新冠 疫情催化下進(jìn)一步凸顯，疊加集采和醫(yī)保談判等政策帶來的成本壓力，國(guó)產(chǎn)企業(yè)迎來發(fā) 展良機(jī)。（1）在新冠疫情爆發(fā)后，各種原材料進(jìn)口受阻，全球各大工業(yè)企業(yè)和研究機(jī)構(gòu) 大量采購(gòu)國(guó)產(chǎn)試劑，疊加新冠相關(guān)產(chǎn)品暢銷帶來的品牌效應(yīng)，國(guó)內(nèi)廠商境外收入和客戶 數(shù)量均得到顯著提升，也為今后境外業(yè)務(wù)的開展奠定了良好的基礎(chǔ)。（2）隨著本土企業(yè) 在試劑研發(fā)、生產(chǎn)方面實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新能力的提升，產(chǎn)品質(zhì)量得到提高，國(guó)產(chǎn)科研試劑有望 通過價(jià)格、物流及配套服務(wù)的優(yōu)勢(shì)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，逐步打破進(jìn)口產(chǎn)品主導(dǎo)的行業(yè)局面， 形成進(jìn)口替代發(fā)展趨勢(shì)。

國(guó)家政策發(fā)力，引導(dǎo)行業(yè)良性發(fā)展：新冠疫情后，國(guó)家面向生物醫(yī)藥領(lǐng)域不斷出臺(tái) 各種規(guī)章政策和引導(dǎo)性文件，力求加快培育出一批具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的生物技術(shù)高新企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)。

歡迎來長(zhǎng)三角地區(qū)投資興業(yè)，上海-浙江-江蘇-安徽區(qū)域內(nèi)廠房出租、廠房出售、開發(fā)區(qū)工業(yè)用地等產(chǎn)業(yè)載體資源豐富，政策給力，歡迎提出您的選址需求！

產(chǎn)業(yè)招商/廠房土地租售：400 0123 021
或微信/手機(jī)：13524678515;?13564686846;?13391219793?
請(qǐng)說明您的需求、用途、稅收、公司、聯(lián)系人、手機(jī)號(hào)，以便快速幫您對(duì)接資源。?
長(zhǎng)按/掃一掃加葛毅明的微信號(hào)

掃一掃關(guān)注公眾號(hào)